Monatliche Dividendenstrategie

Aufbau eines regelmäßigen Einkommensstroms durch Dividenden

Für viele Anleger ist ein regelmäßiger Einkommensstrom durch Dividendenzahlungen ein attraktives Anlageziel. Eine monatliche Dividendenstrategie zielt darauf ab, durch geschickte Auswahl und Kombination von Wertpapieren monatliche Ausschüttungen zu erhalten. Dies kann sowohl zur finanziellen Unabhängigkeit als auch zur Ergänzung des regulären Einkommens beitragen. Die folgenden Ausführungen beleuchten, wie eine solche Strategie umgesetzt werden kann und welche Optionen deutschen Anlegern zur Verfügung stehen.

Grundprinzipien einer monatlichen Dividendenstrategie

Eine monatliche Dividendenstrategie basiert auf dem Konzept, Investitionen so zu strukturieren, dass jeden Monat Dividendeneinkünfte generiert werden. Dies erfordert eine durchdachte Auswahl und Kombination verschiedener Wertpapiere, da insbesondere im deutschen Markt Unternehmen typischerweise nur einmal jährlich ausschütten. In Deutschland zahlen Unternehmen ihre Dividenden in der Regel nach der jährlichen Hauptversammlung aus, was eine direkte monatliche Ausschüttungsstrategie mit deutschen Aktien erschwert. Für eine effektive monatliche Dividendenstrategie ist es daher notwendig, entweder auf internationale Märkte auszuweichen oder mehrere Wertpapiere mit unterschiedlichen Ausschüttungszeitpunkten zu kombinieren. Besonders der US-Markt bietet zahlreiche Optionen, da dort viele Unternehmen quartalsweise oder sogar monatlich ausschütten.

Umsetzung mit ETFs

Eine praktische Möglichkeit zur Umsetzung einer monatlichen Dividendenstrategie besteht in der Kombination mehrerer ETFs mit unterschiedlichen Ausschüttungszeitpunkten.

Kombination quartalsweise ausschüttender ETFs

Da nur wenige ETFs monatlich Dividenden ausschütten, kann eine monatliche Dividendenstrategie durch die Kombination mehrerer quartalsweise ausschüttender ETFs realisiert werden. Laut der Vergleichsplattform ExtraETF gibt es lediglich 36 ETFs mit monatlicher Ausschüttung, und die meisten davon investieren in Anleihen statt in Aktien (Stand: Juli 2024). Ein mögliches Portfolio könnte aus drei unterschiedlichen ETFs bestehen, die zu verschiedenen Monaten ausschütten. Beispielsweise könnten zwei ETFs auf den MSCI World und ein ETF auf den FTSE All-World kombiniert werden. Mit dieser Strategie benötigt man mindestens drei Aktien-ETFs, um monatlich Dividenden zu erhalten.

Spezielle ETFs mit monatlicher Ausschüttung

Für Anleger, die eine breitere Diversifikation als bei Einzelaktien bevorzugen, gibt es auch spezielle ETFs mit monatlicher Ausschüttung. Diese fokussieren sich oft auf dividendenstarke Sektoren wie Immobilien (REITs), Unternehmensanleihen oder Infrastruktur. Zu den bekannten ETFs mit monatlicher oder strategisch verteilter Ausschüttung gehören:

Global X SuperDividend ETF (SDIV), der weltweit in dividendenstarke Unternehmen investiert
Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD), der sich auf US-Aktien mit hoher Dividendenrendite und geringer Volatilität konzentriert
iShares U.S. Preferred Stock ETF (PFF), der bevorzugte Aktien abdeckt, die oft stabile Erträge bieten
Reality Shares DIVS ETF (DIVY), der sich auf Dividendenwachstum und verlässliche Ausschüttungen fokussiert

Umsetzung mit Einzelaktien

Neben ETFs können auch Einzelaktien für eine monatliche Dividendenstrategie genutzt werden.

Internationale Dividendenzahler

Da deutsche Unternehmen nur einmal jährlich Dividenden ausschütten, lohnt sich für eine monatliche Strategie ein Blick auf internationale Märkte, besonders in die USA. Dort zahlen viele Unternehmen quartalsweise Dividenden aus. Bekannte Beispiele sind Coca-Cola, Starbucks oder Cisco Systems4. Für eine monatliche Dividendenstrategie mit Einzelaktien ist es ratsam, Unternehmen zu wählen, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten im Quartal ausschütten. So kann durch die Kombination mehrerer quartalsweise zahlender Aktien ein monatlicher Einkommensstrom generiert werden.

Fokus auf Dividendenaristokraten

Bei der Auswahl von Dividendenaktien ist es wichtig, nicht nur auf die aktuelle Dividendenrendite zu achten, sondern auch auf die Nachhaltigkeit und Kontinuität der Ausschüttungen. Sogenannte Dividendenaristokraten zeichnen sich durch jahrzehntelange kontinuierliche Dividendenzahlungen und regelmäßige Erhöhungen aus. Die Kontinuität der Dividendenzahlungen ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Stabilität eines Unternehmens. Unternehmen, die nicht nur regelmäßig Dividenden zahlen, sondern diese auch kontinuierlich erhöhen, verfügen oft über ein solides Geschäftsmodell mit stabilen Cashflows.

Vor- und Nachteile einer monatlichen Dividendenstrategie

Eine monatliche Dividendenstrategie bietet verschiedene Vorteile, bringt aber auch einige Herausforderungen mit sich.

Vorteile

Regelmäßiges Einkommen: Ein kontinuierlicher Geldfluss erleichtert die Finanzplanung und kann als passives Einkommen dienen.
Bessere Reinvestitionsmöglichkeiten: Durch häufigere Ausschüttungen kann schneller reinvestiert werden, was den Zinseszinseffekt optimiert.
Psychologischer Faktor: Regelmäßige Dividendenzahlungen können motivierend wirken und die Anlagedisziplin fördern.
Stabilität in Krisenzeiten: Unternehmen mit regelmäßigen Ausschüttungen sind oft weniger volatil und haben eine treue Investorenbasis

Nachteile

Unnötige Komplexität: Die Konstruktion eines Portfolios für monatliche Ausschüttungen kann unnötig kompliziert sein.
Fokus auf Ausschüttung statt Gesamtrendite: Es besteht die Gefahr, dass Anleger zu sehr auf die Ausschüttung achten und wichtige Faktoren wie Unternehmenswachstum vernachlässigen.
Steuerliche Aspekte: Häufige Ausschüttungen können zu einem höheren Steueraufwand führen, verglichen mit thesaurierenden Anlagen.
Eingeschränkte Auswahl: Die Konzentration auf monatliche Dividendenzahler kann die Diversifikationsmöglichkeiten einschränken.

Praktische Umsetzung für deutsche Anleger

Für deutsche Anleger erfordert eine monatliche Dividendenstrategie typischerweise den Blick über den heimischen Markt hinaus.

ETF-basierte Strategie

Eine praktikable Strategie für deutsche Anleger könnte aus einer Kombination von quartalsweise ausschüttenden ETFs bestehen, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten ausschütten. Wichtig ist dabei eine breite Streuung über verschiedene Länder und Branchen, um das Risiko zu minimieren. Ein mögliches Portfolio könnte beispielsweise aus einem 70/30-Weltportfolio bestehen, das aus ETFs mit unterschiedlichen Ausschüttungsterminen zusammengesetzt ist.

Kombination aus ETFs und Einzelaktien

Eine Mischung aus breit diversifizierten ETFs und ausgewählten internationalen Dividendenaristokraten kann eine ausgewogene Strategie darstellen. Die ETFs sorgen für Basisstabilität und Diversifikation, während ausgewählte Einzelaktien zusätzliche Renditemöglichkeiten bieten können. Besonders REITs (Real Estate Investment Trusts) und BDCs (Business Development Companies) sind bei Anlegern beliebt, die nach monatlichen Ausschüttungen suchen, da diese Unternehmensformen oft hohe und stabile Dividendenrenditen bieten.

Fazit

Eine monatliche Dividendenstrategie kann ein attraktiver Weg sein, um regelmäßige Einkommensströme aus Investitionen zu generieren. Durch die geschickte Kombination von ETFs und/oder Einzelaktien mit unterschiedlichen Ausschüttungszeitpunkten können Anleger einen kontinuierlichen monatlichen Cashflow erzielen.

Allerdings sollte die Ausschüttungshäufigkeit nicht das einzige Kriterium bei der Anlageentscheidung sein. Faktoren wie die langfristige Unternehmensentwicklung, das Dividendenwachstum und die Nachhaltigkeit der Ausschüttungen sind ebenso wichtig. Für eine solide Dividendenstrategie empfiehlt es sich, sowohl auf die Kontinuität der Zahlungen als auch auf das Geschäftsmodell der Unternehmen zu achten.

Letztendlich sollte eine monatliche Dividendenstrategie in eine breitere Anlagestrategie eingebettet sein, die den individuellen finanziellen Zielen, dem Risikoprofil und dem Anlagehorizont des Investors entspricht.